信用的概述（PPT45頁）

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1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,精品資料網(wǎng),第二章 信用,信用的概述,現(xiàn)代信用形式和信用工具,1,第一節(jié) 信用的概述,一、信用的含義與基本特征,（一）含義,在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信用是指建立在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸行為。,原義包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約.經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用專指借貸活動.,信用活動雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對債務(wù)人的信任為基礎(chǔ).,2,一、信用的含義與基本特征,（二）基本特征,1、價值作單方面的讓渡,貸者在沒有取得等值品的情況下就將出借品給了借者,雙方構(gòu)成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系而非等價交換關(guān)系,所以信用伴

2、生著風(fēng)險(xiǎn).,2、以還本付息為條件,由于在信用活動中貸者并沒有放棄所有權(quán),故必須償還;貸者之所以愿意借出,是因?yàn)榭梢詮闹蝎@益,借者之所以能夠借入,是因?yàn)槌兄Z了付息的責(zé)任,故付息成為信用活動的基本條件.,3,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,（一）信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)和條件：,剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn),物質(zhì)基礎(chǔ),私有制的產(chǎn)生,社會條件,貧富差別產(chǎn)生借貸供求,經(jīng)濟(jì)條件,4,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,（二）信用的發(fā)展：,貨幣借貸,實(shí)物借貸,2、,信用領(lǐng)域的擴(kuò)張,生產(chǎn)流通領(lǐng)域,消費(fèi)領(lǐng)域,宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,1、信貸方式的進(jìn)化,5,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,信用與貨幣關(guān)系經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:,最初彼此獨(dú)立發(fā)展的階段.,彼此聯(lián)系,相互促進(jìn)階段:

3、貨幣借貸擴(kuò)展了信用的范圍和規(guī)模;信用的發(fā)展促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展.,相互融合階段:現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中幾乎沒有不含貨幣因素的信用,也幾乎沒有不含信用因素的貨幣,二者融為一體時，,金融,范疇出現(xiàn)了.,6,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,3、信用形態(tài)的發(fā)展,1）高利貸信用,*,是早期的信用形態(tài)，盛行于前資本主義時期，,指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動,。,*,產(chǎn)生的原因：,歷史根源：,原始社會末期生產(chǎn)力得到發(fā)展，私有制出現(xiàn)，貧富分化，借貸供求關(guān)系嚴(yán)重失衡。,客觀基礎(chǔ),：,小農(nóng)生產(chǎn)方式占主導(dǎo)地位,。,7,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*特點(diǎn),高利貸資本是原始形態(tài)的生息資本，來源于商人、僧侶、奴隸主、封建主等少數(shù)富

4、人；,最大的特點(diǎn)是高利盤剝；,沒有統(tǒng)一的市場利率，利率一般都高于經(jīng)濟(jì)活動中的社會平均收益率,且無上限,.,用于生活消費(fèi)，,與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系,具有資本的剝削方式,卻不具有資本的生產(chǎn)方式,.,*雙重歷史作用,導(dǎo)致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢；,客觀上促進(jìn)了資本主義前提條件的形成。,8,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*高利貸喪失壟斷地位的原因,社會化大生產(chǎn),使其喪失了存在的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ),現(xiàn)代銀行的出現(xiàn),使其失去了活動的領(lǐng)域,是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭的結(jié)果,：,9,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,2）,現(xiàn)代信用,*,現(xiàn)代信用形態(tài)表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動，指貨幣資本所有者為獲得利息而將貨幣資本貸給職能企業(yè)及其他方面使用的信貸活

5、動。,*,產(chǎn)生的原因：,借貸資本的形成與產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過程有著密切聯(lián)系；借貸資本信用關(guān)系隨商品貨幣經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展在社會各部門普遍存在。,10,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*,特點(diǎn),借貸資本是生息資本的現(xiàn)代形態(tài)，來源于社會各階層部分閑置的貨幣收入；,借貸資本的利率一般低于高利貸資本的利率，且利率種類繁多，市場利率由供求雙方?jīng)Q定；,主要用于生產(chǎn)，創(chuàng)造更多的剩余價值。,11,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*,信用經(jīng)濟(jì)(credit economy):,債權(quán)債務(wù)關(guān)系普遍存在于社會各部門之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段.,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),信用交易成為最主要的交易方式,交易者通過債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立與清償實(shí)現(xiàn)商品交換或貨幣轉(zhuǎn)移.,

6、信用經(jīng)濟(jì)以貨幣的存在為基礎(chǔ),以金融業(yè)的發(fā)達(dá)為條件.,12,二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展,*,現(xiàn)代信用的兩個渠道：,直接融資,間接融資,13,盈余單位：,企業(yè),政府,個人,金融機(jī)構(gòu),信用,貸出資金,債權(quán),還本付息,債務(wù),注：,資金由盈余單位向赤字單位有償調(diào)動 的方式有兩種：,直接融資,和,間接融資,。,赤字單位：,個人,企業(yè),政府,金融機(jī)構(gòu),14,赤字單位,盈余單位,金融市場,金融機(jī)構(gòu),資金,資金,資金,資金,資金,間接融資,直接融資,15,*直接融資與間接融資,直接融資(indirect financing ):,沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入的融資方式.,直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權(quán)債

7、務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系.,直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等.,直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對象,直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金.,16,*直接融資與間接融資,間接融資(indirect financing ):,通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式.,間接融資中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,而是分別與中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系.,金融中介機(jī)構(gòu)在間接融資中同時扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色.,典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù).,17,*直接融資與間接融資,直接融資的優(yōu)勢,：,資金供求雙方直接聯(lián)系；,加強(qiáng)監(jiān)督，提高資金的使用效益；,通過發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長期性

8、等特點(diǎn),。,直接融資的局限性：,資金供求雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到限制較多；,資金供給者的風(fēng)險(xiǎn)沒有金融機(jī)構(gòu)緩沖，風(fēng)險(xiǎn)較高。,間接融資的優(yōu)勢,：,解決資金供求雙方相互不了解的問題；,突破資金融通在數(shù)量、期限等方面的限制；,融資風(fēng)險(xiǎn)有金融機(jī)構(gòu)緩沖，安全性較高。,間接融資的局限性：,隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。,18,我國1995-2002年融資結(jié)構(gòu)簡圖,單位：%,19,1995-2002年中國股票市場概況,20,第二節(jié) 信用形式與信用工具,信用形式是信用關(guān)系的具體表現(xiàn)，按照借貸主體的不同，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的基本信用形式包括,商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)

9、信用,。,其中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。,信用工具,是用來證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證，是各種信用關(guān)系的反映并為之服務(wù)。,21,一、商業(yè)信用,（一）含義,商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在買賣商品時以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典型的形式是賒銷,。,（二）商業(yè)信用的特點(diǎn)和局限:,以商品買賣為基礎(chǔ)，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者,是企業(yè)間的直接信用；,既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實(shí)際商品供求狀況的影響.,22,一、商業(yè)信用,（三）商業(yè)信用工具：商業(yè)票據(jù),商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用進(jìn)行交易使所開出的一種證明交易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證，在這種憑證上說明了債務(wù)人有按照規(guī)定的金額、期限等條件償

10、還債務(wù)的義務(wù)。,具體形式,商業(yè)本票（又稱商業(yè)期票）,商業(yè)匯票,23,商業(yè)票據(jù),商業(yè)本票,商業(yè)匯票,商業(yè)承兌匯票, ,銀行承兌匯票,付款人,收款人,付款人開戶行,收款人或背書人開戶行,被背書人,24,19972002年中國商業(yè)匯票發(fā)生額,25,一、商業(yè)信用,（四）商業(yè)信用的作用:,積極的：有利于潤滑生產(chǎn)和流通，加速商品價值的實(shí)現(xiàn)過程；有利于企業(yè)間的資金融通，加速資本周轉(zhuǎn);有利于銀行信用發(fā)展和中央銀行貨幣政策操作。,消極的：容易形成債務(wù)鏈和債務(wù)危機(jī)；影響貨幣供給的調(diào)控和信用總量的控制.,26,二、銀行信用,（一）含義,是,銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。,（二）基本特點(diǎn),以銀行作為信用中介，是一種間接信

11、用;,是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對象的局限；,貸放的是社會資本,無規(guī)模局限；,在期限上相對靈活,可長可短.,27,二、銀行信用,（三）商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系,銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的;,銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展;,銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系.,28,二、銀行信用,（四）銀行信用工具：銀行票據(jù),銀行票據(jù)是在銀行信用的基礎(chǔ)上，由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的信用流通工具。,具體形式,銀行本票,銀行支票,銀行匯票,29,銀行票據(jù),銀行本票, , ,銀行匯票, ,申請人,收款人或背書人,簽發(fā)銀行（發(fā)票人）,兌付銀行,票據(jù)交換所,匯款人,收款人,簽發(fā)銀行,兌付銀行

12、,30,1985-2002年中國銀行信用規(guī)模圖,31,三、國家信用,（一）含義,國家信用是以政府作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用.國家信用的主要工具是債券.,（二）國家信用工具：政府債券,地方債,政府債券,內(nèi)債,外債,國債,國庫券,公債,政府債,國際金融機(jī)構(gòu)債,32,三、國家信用,（三）國家信用的作用:,調(diào)節(jié)國庫年度收支的臨時失衡;,調(diào)節(jié)財(cái)政收支,彌補(bǔ)財(cái)政赤字;,調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量與結(jié)構(gòu);,配合其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施.,33,三、國家信用,（四）銀行信用與國家信用的關(guān)系,1、聯(lián)系,（1）銀行是國家債券的主要投資者和承銷者；,（2）中央銀行把買賣國債作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的主要手段。,2、區(qū)別,（1）發(fā)行國債籌資比銀

13、行吸收社會資金更具主動性、穩(wěn)定性；,（2）發(fā)行國債籌資可以投放到社會性項(xiàng)目，政策性大于贏利性。,34,改革以來中國的國家信用規(guī)模概況,35,四、消費(fèi)信用,（一）含義,消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行或其他機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供的直接用于消費(fèi)的信用.,（二）主要形式,：,1、賒銷,2、分期付款,3、消費(fèi)信貸,36,商業(yè)銀行住房貸款增長概況,37,四、消費(fèi)信用,（三）主要作用,1、擴(kuò)大即期消費(fèi)，促進(jìn)商品銷售；,2、提高消費(fèi)者的總效用；,（四）主要的制約因素,1、總供給的能力與水平,2、居民的實(shí)際收入水平與消費(fèi)水平,3、資金供求關(guān)系,4、消費(fèi)觀念和文化傳統(tǒng),5、個人信用制度,38,五、租賃信用,（一）含義,租賃公司或

14、其他出租者將其租賃物的使用權(quán)出租給承租人，并在租期內(nèi)收取本金到期收回租賃物的一種信用形式。,（二）主要形式：,經(jīng)營性租賃,融資性租賃,服務(wù)租賃,39,六、國際信用,（一）含義,國與國之間相互提供的信用,（二）作用,1、授信國通過借貸資本的輸出推動商品輸出，從而實(shí)現(xiàn)利潤,2、受信國希望利用外資，購買所需商品來促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,40,六、國際信用,（三）主要形式：,出口信貸（賣方信貸、買方信貸）,銀行信貸,政府信貸,國際金融信貸,41,賣方信貸,賒銷,進(jìn)口商 出口商,（買方） 分期付款 （賣方）, ,還 申請,清 貸款,出口商所在國銀行,42,買方信貸：,簽訂購貨合同,進(jìn)口商 出口商,（買方）

15、購買 （賣方）,貸款, 還款,出口商所在國銀行,43,（七）其他信用,1、企業(yè)信用（公司信用）,指企業(yè)通過發(fā)行債券籌集資金的活動,2、民間信用,我國專指居民個人及家庭之間以貨幣或?qū)嵨镄问竭M(jìn)行的直接借貸,44,對我國目前信用關(guān)系的若干看法,信用關(guān)系發(fā)展迅速，信用規(guī)?？焖贁U(kuò)大。金融資產(chǎn)總值從1978年的2042億元增長到2002年202987.71億元。,各種形式基本齊備，信用關(guān)系的覆蓋面已經(jīng)很廣。,信用結(jié)構(gòu)不合理，間接融資的比重過大。,信用制度建設(shè)相對落后，相關(guān)法律法規(guī)不健全。,社會信用的基礎(chǔ)薄弱：,各經(jīng)濟(jì)主體難以通過相應(yīng)的信用形式便利地授受信用；,信用價值理念和是非觀念不立，守信習(xí)慣與意愿不足；,信用規(guī)則缺乏約束力和制衡力，信用秩序混亂；,社會信用機(jī)構(gòu)體系不完善，缺乏有效的社會征信系統(tǒng)。,45,